✨ AI 重點整理

1. 台新新光金上週獲主動式ETF加碼14,841張，排名加碼標的第一。
2. 國泰金與永豐金分別獲加碼9,189張及8,862張，前十名加碼張數均超過4,000張。
3. 加碼排名第四至第十名依序為台玻、兆豐金、玉山金、日月光投控、中信金、台積電及彰銀。
4. 前十名加碼標的中金融股占八檔，傳產股一檔、電子股兩檔，布局明顯偏重防禦。
5. 民主黨取得參眾兩院控制權後，市場重新評估資料中心用電、環境及建設成本的政策方向。
6. 主動野村臺灣優選ETF經理人游景德指出，川普仍握有總統否決權，重大爭議法案推動仍有政治門檻。
7. 地方政府對資料中心的用電規範早已存在，部分大型雲端業者已將相關成本納入投資規畫。
8. 游景德認為，政策可能改變資料中心建設地點與進度，但AI科技競爭力使長期建置需求仍有支撐。
9. 觀察AI與資料中心後市可留意三大指標，包括雲端業者資本支出指引、供應鏈訂單與出貨進度，以及AI應用能否帶動實際營收。
10. 台股團隊初步訪查顯示，尚未發現突發性訂單取消或大幅調整，大型雲端業者投資計畫也未見全面縮減。