✨ AI 重點整理

1. 創見第三季稅後淨利69.25億元，季減41.8%，營業利益也季減40.5%，但年增358%。
2. 創見董事長束崇萬認為DRAM價格已處高檔，續漲空間有限，第四季營收與獲利預期大致維持第三季水準。
3. 創見低價庫存利多已逐步消化，DDR5供應吃緊、原廠配貨可能再減，貨源不足將限制出貨。
4. 威剛董事長陳立白預期2027年DRAM全年持續缺貨，供需缺口可能比今年更大，價格可望穩健上行。
5. 威剛10月營收170.6億元，月增8.5%、年增282.3%，DRAM占營收70.2%，但預估第四季營收可能略減。
6. AI資料中心需求已由HBM擴散至伺服器DRAM、高容量儲存及企業級SSD，增加記憶體市場需求。
7. 群聯第三季營收860.76億元、年增374.6%，稅後淨利305.48億元，每股盈餘138元。
8. 群聯第三季毛利率為59.7%，較第二季下滑約5.6個百分點；執行長潘健成認為長期維持六成以上毛利率並不合理。
9. 群聯AI生態系相關業務占第三季營收57%，10月進一步升至65%，涵蓋企業級SSD、AI伺服器及AI PC等應用。
10. 群聯預期今年第四季至明年第一季NAND價格持平或小幅上漲，農曆年後AI需求可望再度升溫。
11. 群聯已掌握2027年NAND採購目標七成以上貨源，並持續向供應商爭取配額。
12. 創見、威剛與群聯均預期明年供應吃緊，但貨源取得能力、產品利潤及AI業務占比差異，將影響營運表現。