✨ AI 重點整理

1. 統計顯示，1998年至2022年近7次美國期中選舉後，美股與台股加權指數均7次全漲，平均報酬分別為9.22%及9.61%。
2. 科技股近期因AI投資成本及回收速度疑慮而震盪，但野村認為長期創新趨勢未變。
3. AI應用加速擴展，研發實力與技術競爭優勢將成為企業獲利成長的關鍵。
4. 市場持續關注AI晶片、雲端運算、醫療保健、自動化及創新應用等領域的發展潛力。
5. 企業財報顯示，亞馬遜、微軟、Alphabet及Meta預期2026年資本支出合計約7300億美元，AI基礎建設需求仍在延續。
6. 資料中心與運算設備投資持續推進，相關需求向台灣半導體、先進封裝、高速傳輸及關鍵零組件供應鏈延伸。
7. 野村看好台灣AI伺服器、先進製程、先進封裝、高速傳輸及散熱等產業。
8. 科技股評價處於相對高檔，訂單能見度、企業獲利及評價合理性將成為市場觀察重點。
9. 投資策略可聚焦研發投入持續成長，並具技術門檻、競爭優勢與獲利成長動能的產業龍頭。
10. 美台科技產業各有優勢，市場焦點由選舉轉向企業獲利後，研發龍頭與科技供應鏈被視為AI長期成長的兩大方向。